00:00:00: Börsenradio-Network AG, das Börsennadio.

00:00:03: Und

00:00:03: nun Strategien, Taktiken und Marktideen von einem Wikifolio Trader!

00:00:08: Hallo, servus zusammen.

00:00:10: ich bin der Dominik, ich bin achtundzwanzig Jahre alt war schon zweimal hier zu Gast im Börsn Radio und ich betreibe das Wikifoglio Defensive Aktien und ETF Werte genauso weit.

00:00:19: mal zu mir.

00:00:20: Das wollen wir weiterentwickeln, wollen von dir ein Update bekommen Und das Wichtigste Update ist allerdings von Dominik Durst, der persönlich gebissermaßen.

00:00:31: Du bist nicht nur ein Dickfuldiotreter sondern du bist jetzt auch ganz frisch und aktuell unter die Buchautoren gegangen.

00:00:37: Qualitätsaktien heißt dein neues Buch?

00:00:41: So sage ich!

00:00:41: Das klingt so als ob du ganz viele schon gemacht hättest.

00:00:43: ein erstes Buch ne?

00:00:44: Tatsächlich mein zweites aber das erste war völlig unbekannt.

00:00:48: Ja wollen wir schauen dass dieses jetzt so richtig durchstattet Qualitäzaktien finden kaufen und langfristig Vermögen aufbauen.

00:00:56: Das heißt nicht das Erstlingswerk, sondern das Zweitlingswerk.

00:00:59: hast all deinen Wissen da reingesteckt?

00:01:01: Ich habe so gesagt es ist grandneu, wann ist es denn jetzt veröffentlicht worden?

00:01:04: Anfang Oktober wurde es veröffentlicht.

00:01:05: genau ja.

00:01:06: und wie gesagt mein zweites Buch aber nochmal das erste war völlig unbekannt und quasi nur ein Projekt für mich selber

00:01:12: Was gar nicht wieder bei Goethe war ob die Erstlingswerke da auch schon bekannt waren.

00:01:15: Aber wir haben alle mal klein angefangen.

00:01:18: was hatte ich jetzt da angetrieben?

00:01:19: Das ist eine ganz gemeine Frage.

00:01:21: Was steht in diesem Buch, was in anderen Finanzbüchern nicht

00:01:25: steht?

00:01:26: Ja gemeine Frage.

00:01:27: Also es gibt unzählige Finanzbühner aber ich hatte einfach von mir selber eine brutale innere Motivation das Buch zu schreiben und mir macht's einfach Spaß.

00:01:35: Das war irgendwie so ein Projekt wo ich richtig Bock drauf hatte Und da habe ich meinen Weg dargelegt wie ich investieren will.

00:01:41: Wie analysiert man konkret ein Unternehmen?

00:01:43: Da gehts jetzt nicht um Makro-Themen also um volkswirtschaftliche Themen.

00:01:47: Es geht auch nicht um Finanzthemen allgemein oder Immobilien.

00:01:50: Sonst ist wirklich konzentriert und fokussiert auf die Unternehmensanalyse, wie ich eine Unternehmen einfach analysieren würde.

00:01:56: Was zeichnet ein Unternehmen aus?

00:01:58: Ein gutes Unternehmen?

00:01:59: was zeichnenden schlechtes Unternehmen aus?

00:02:01: und wie investiert man dann am besten in diese guten Unternehmen?

00:02:04: Wir haben hier beim Börsenrad ja auch ein ganz aktuelles Buchprojekt mit Heiko Thieme.

00:02:09: Und wenn ich dir einen Tipp geben darf Ja so und du uns fahrerstöchtern was das Marketing angeht.

00:02:14: Du musst in Zukunft bei jedem Interview mindestens einmal sagen Genauer könnte das dann in meinem Buch nachlesen.

00:02:22: Okay, das mag ich mir auch nicht.

00:02:23: Also wir sprechen über defensive Aktien und ETF-Werte.

00:02:28: Und wer jetzt, liebe Hörerinnen und Hörern abwinkt und sagt Das ist ja total langweilig dem sei nur eine Zahl genannt.

00:02:36: Siebzehn Prozent.

00:02:38: Sieben Prozent Performance pro Jahr Es sind momentan elf Aktien zwei ETF.

00:02:43: Sag mal, zumindest passiert dir das eigentlich tatsächlich dass jemand sagt Defensive Aktien ETF-Werte, wie langweilig ist denn das?

00:02:50: Ja kommt vor.

00:02:51: Also tatsächlich ja.

00:02:52: also Leute die mehr Risiko wollen oder die mehr Achterband fahren wollen, sind wir mir falsch?

00:02:58: aber ja es ist nur mein Ansatz und da muss er nicht für jeden passen und für mich funktioniert so ganz gut.

00:03:03: Bedeutigt das dann auch eine überschaubare Arbeitsbelastung dass du sagst oh Gott ich muss jetzt nicht täglich ran, das reicht ja einmal im Monat drauf zu schauen?

00:03:12: Nee überhaupt nicht!

00:03:13: Die Arbeitsbelasting ist würde ich sagen Gut, die ist immer so hoch wie man sich macht.

00:03:17: Also ich persönlich arbeite sehr intensiv an dem Thema.

00:03:20: Ich habe sogar meinen Job reduziert das hab' ich glaube schon im letzten Interview erwähnt und arbeite jeden Tag mehrere Stunden würde ich mal sagen im Durchschnitt dran Und ich tradee tatsächlich sehr selten Immer mal wieder kleinere trades.

00:03:34: aber die Arbeit der Wissensaufbau Die Beschäftigung mit meinem Portfolio Mit den Aktien mit den Unternehmen Die ist schon sehr intensif würde ich sagen

00:03:42: Und das Ergebnis meiner Arbeit lese dann bitte in meinem neuesten Buch, Qualitätsaktien finden laufen und langfristig die Vermögen aufmachen.

00:03:49: Ja wir üben das jetzt so ein bisschen... Was zeichnet deine Investments denn aus?

00:03:53: Sind es die Burggräben nach wie vor über die wir zuletzt gesprochen

00:03:57: haben?

00:03:57: Ja diesen großen Teil meiner Analyse, die Burg Gräben und ich nenn's in meinem Buch Qualitäten.

00:04:04: Also was ein gutes Unternehmen auszeichnet, wenn er nicht an Qualitäten also beispielsweise dass es profitabel ist das wächst oder Wettbewerbsvorteile hat eine sichere Bilanz und so weiter.

00:04:17: Das ist ein großer Teil davon.

00:04:20: Was mich auch auszeichnete immer die langfristige Brille als ich schaue mir wie das Unternehmen auf lange Sicht ja abliefern könnte.

00:04:27: Und genau das ist so grob der Weg.

00:04:30: Ich schau wenig auf Makro-Themen.

00:04:32: Natürlich interessiert mich schon auch, wo der Ölpreis steht wie die Zinsen sich entwickeln und so.

00:04:36: Aber ich schaue schon deutlich intensiver auf das konkrete Unternehmen.

00:04:40: Burggräben ist ja schon eine relativ alte Erfindung geht jetzt zurück auf Warren Buffett.

00:04:44: Jetzt haben wir Makotemen oder aktuelle Themen künstliche Intelligenz.

00:04:48: Das ist sicherlich nicht mehr differenziert zu betrachten.

00:04:51: Burg Gräben in Zeiten der KI hat dich kürzlich gehört sind gar keine echten Burggröben mehr Stimmt es?

00:04:59: Also Burggrüben bestehen nach wie vor aber viele Unternehmen verlieren gerade ihren Burggraben.

00:05:04: Also beispielsweise Softwareunternehmen werden ja hoch und runter diskutiert, die einen verlieren den Burg graben, anderen können ihn vielleicht noch halten.

00:05:11: aber ganz grundsätzlich würde ich sagen also ein Burg Graben ist der technologische Vorsprung.

00:05:16: Der Burg Grabe da steht immer mehr in Frage weil durch KI weiß man einfach nicht was noch alles entwickelt wird Was dann auch in Zukunft entsteht.

00:05:24: Aber ganz andere Burggräben die bestehen ganz normal weiterhin.

00:05:26: also Ich habe zum Beispiel Müll Entsorgungsunternehmen aus Polen Die haben ihre Standorte, die sind unverträngbar weil zusätzliche Standorte nicht zugelassen werden von der Regierung.

00:05:38: Das ist ja wie in Deutschland.

00:05:39: ich will jetzt hier nicht wenn ich ein Müll unternehmen habe das im Nachbarn auch direkt wieder ein Mülleunternehmen ist.

00:05:44: Das wird einfach abgelehnt weil es nicht beliebt ist.

00:05:46: und solche Burggräben oder der Frankfurter Flughafen ist auch so ein Standardburggraben die bleiben weiterhin andere Burggröben wie Netzwerkeffekte die bestehen auch weiterhin.

00:05:56: Also grundsätzlich würde ich sagen, nur der technologische Vorsprung ist ein Flughafen wo in Frage steht.

00:06:01: Da liegt natürlich der Fokus momentan drauf.

00:06:03: die ganze Welt diskutiert darüber aber die achtzig Prozent der anderen Unternehmen behalten ihren Programm ganz normal.

00:06:16: Ich habe im Prinzip einen Standort gesichert also in Frankfurt wo es völlig unrealistisch ist das direkt in Frankfurt oder neben dran nochmal ein Flughaufen entsteht.

00:06:26: Das heißt, der nächste Flughafen ist schon ein Stück entfernt.

00:06:29: Und der Buggraben ist dann einfach dass die Kunden oder die Bewohner in Frankfurt und Umgebung höchstwahrscheinlich über den Frankfurter Flughafenden in den Urlaub fliegen.

00:06:37: also das liegt einfach nahe und es sind würde ich sagen einen Buggrabe auch wenn er jetzt nicht gigantisch groß ist aber für die Region ist es einfach der naheliegendste Buggraven.

00:06:47: Dann haben sie natürlich auch ja schon Kooperation mit anderen Flughaften mit Airlines usw.

00:06:52: würde ich jetzt gar nicht in die Tiefe reingehen.

00:06:54: Ich wollte nur sagen, der Standortburggraben bleibt weiterhin.

00:06:57: Dann gucken wir doch mal ins Wikifolio rein.

00:07:00: Fast schon logisch eigentlich dass beim Thema Burke im Berkshire Hetherway im Wikipedia dabei sind also die Erfinder der Burggräben.

00:07:07: Passt die Performance auch?

00:07:08: Ja definitiv!

00:07:09: Ich weiß jetzt gar nichts wo sie bei mir im Wikifolius stehen von darin bieten.

00:07:12: Ich habe ja schon viele viele Jahre bei mir auch einen privaten Depot.

00:07:16: langfristig läuft die letzten sozusagen ein zwei jahre läuft es nicht so ganz gut oder erst stabil einfach Wobei sie in den letzten Wochen auch wieder deutlich nach oben gelaufen sind.

00:07:25: Ja, ist ein Dauerläufer die Drugschei Heatherway.

00:07:28: Da mache ich mir relativ wenig Sorgen Auch wenn die jüngste Performance jetzt nicht so gigantisch war.

00:07:33: Auf lange Sicht sehr gut der

00:07:35: Aktie Und die Version oder Vision mit der Brille auf lange Sicht.

00:07:39: Shell Energiewert Öl Wert Ist zwar noch drin Aber gefühlt nur noch einen Fass.

00:07:46: Das war mal anders.

00:07:47: Was hatte ich dazu bewogen Zumindest einen Teil zu verkaufen?

00:07:50: Genau, ich habe vorher noch mal reingehört in so einen letzten Podcast und da hab' ich das event mit der Shell.

00:07:55: Und das ist tatsächlich sehr gut aufgegangen!

00:07:57: Die Shell war damals für mich günstig bewertet.

00:07:59: jetzt im Moment... ...ist sie natürlich sehr stark gestiegen weil der Ölpreis durch die Decke geht.

00:08:04: Die Öl-Gaspreise sind hoch, die Raffinerie Margen ist auch ein großes Thema fürs Shell.

00:08:09: Sie sind auch sehr, sehr hoch.. ..die verdienen gerade Geld ohne Ende.

00:08:13: Für mich ist Shell aber eine Aktie, die züglich is'.

00:08:16: Das heißt der ÖLpreis muss immer wieder zum Mittelwert zurückgehen.

00:08:20: Das hat der Ölpreis so an sich, weil bei hohen Ölbreisen sind die Produzenten dazu angehalten mehr zu produzieren wenn es irgendwie geht.

00:08:29: Und die Nachfrage geht tendenziell eher zurück, weil hohe Öl Breise belasten die Industrie und die fragen dann weniger Öl nach.

00:08:37: Die ersten Firmen gehen vielleicht mal pleite oder versuchen das durch Elektromobilität oder verschiedene Themen zu ersetzen und deshalb muss der Ölkreis immer wieder zurückgehen.

00:08:48: Michelle war für mich immer eine Position mit vier bis fünf Prozent im Portfolio.

00:08:53: Ich hatte auch mal die Occidental Petroleum als Ölwert, mittlerweile sind beide fast schon komplett raus.

00:08:58: Die Shell habe ich noch in kleiner Positionen aber die soll jetzt auch noch ausfliegen.

00:09:01: ja

00:09:02: Dann steht dort Dino, Dino die polnische Antwort auf Lidl Aldi und Co.

00:09:08: Es ist auch so ein zumindest ein kleiner Burgraben gezeichnet

00:09:11: Genau eine Supermarktkette aus Polen.

00:09:13: Wer mein Wikifolio kennt weiß ich setz relativ viel auf Polen.

00:09:17: also das ist schon ein Land, wo ich mittlerweile drei Aktien drin habe mit verschieden großer Gewichtungen.

00:09:24: Aber ja Dino Polska ist eine gründer geführte Supermarkette die in Polen stark wächst, die sehr beliebt ist und die sehr kleine Läden betreibt also kleine standardisierte Ladenflächen, die dementsprechend auch günstig gebaut werden können und schon eine relativ große Nachfrage haben.

00:09:41: Und das führt dazu dass der Return auf diese kleinen günstigen Laden Flächen der es relativ hoch Also die investieren und haben darauf einen hohen Return.

00:09:51: Für mich ein sehr gutes Geschäftsmodell, auch ein sehr defensives Geschäfts-Modell.

00:09:55: Ich habe die Aktie seit Sommer im Depot oder in Bikifolio.

00:09:59: Da wollte sie eigentlich größer aufstocken aber die ist mir ein bisschen davon gerannt und dann habe ich jetzt keine so große Position aufgeboten.

00:10:06: Aber du hattest gesagt Polen drei Werte?

00:10:08: Zwei haben wir jetzt schon eben vorbeilaufen sozusagen gehört.

00:10:11: Dann gibt es noch Benefit Systems ebenfalls in Polen.

00:10:14: Ja wie der Name eigentlich schon sagt das geht um Benefits für Mitarbeiter Gibt es eigentlich auch ein Pondant bei uns?

00:10:20: Ja, ich weiß ehrlich gesagt nicht ob das ein regionales Thema bei uns ist oder ob das deutschlandweit bekannt ist.

00:10:26: Also ich habe das.

00:10:26: auch die Hansefit, weiß nicht ob jeder kennt, die haben Sportangebote für Arbeitnehmer.

00:10:31: also ich hab dasselbe auch.

00:10:32: Ich bezahle da dreißig Euro von meinem Brutto-Lohn und der Arbeitgeber zahlt auch dreißige Euro vom Brutto oder von sich aus vor Steuern Und damit kann ich in fast jedes Fitnessstudio in der Region gehen In fast jedes Schwimmbad Kletterhahlen in verschiedene Sporteinrichtungen.

00:10:49: Und das ist so ein Pauschal-Angebot quasi für sechzig Euro, für mich ist es natürlich extrem attraktiv weil ich zahle nur drei Sicht davon und das gibt's in Polen auch und das sind die Benefitsystems wo da Marktführer ist?

00:11:01: Ich finde das Produkt klingt langweilig aber wenn man so die Economics anguckt von dem Unternehmen diesen schon brutal spannend.

00:11:07: also die haben auch wieder diese Netzwerkeffekte die ich ganz gern habe.

00:11:10: Die haben auf der einen Seite die Kunden Also die Arbeitnehmer und auf der anderen Seite die Fitnessstudios.

00:11:16: Je mehr Kunden Sie haben, desto attraktiver sind sie für die Fitnessstudios und andersrum genauso.

00:11:22: Also wenn ich jetzt mit dem Angebot nur in ein Fitnessstudio gehen könnte wäre es langweilig für mich.

00:11:26: aber je mehr man auf beiden Seiten hat desto mehr beschleunigt sich der Vorteil für den Kunden bzw.

00:11:31: die FitnessStudios Und so werden Sie immer größer.

00:11:34: Das ist so das eine.

00:11:36: Dann betreiben Sie noch eine eigene Fitnessstudiokette.

00:11:38: damit verstärken Sie doch Ihren Brückgraben weil es ist nicht abhängig von anderen Ketten sondern haben noch ne eigene wo sie die Regeln festlegen und die Standards.

00:11:47: Und dann ganz frisch am zwanzigsten Oktober haben Sie noch was veröffentlicht, Sie wollen jetzt auch ein Franchise starten mit Fitnessstudios.

00:11:55: Franchises klingt auch wieder so Oldschool

00:11:57: usw.,

00:11:58: aber wirtschaftlich ist das extrem lukrativ.

00:12:01: also wenn Ihre Fitnessstudio aufbauen können ohne eigenes Kapital einzusetzen sowie McDonalds bei Ihren Filialen immer wieder neue einrichtet ohne eigen es Kapital Wenn Effizistums das mit ihren Fitnessstudios schafft, dann wachsen sie einfach extrem schnell und extrem kapital effizient.

00:12:18: Und das sind für mich schon einige Vorteile wo ich sage es ist ein wirklich starkes Unternehmen.

00:12:23: Sie wachsen momentan über dreißig Prozent im Umsatz und das ist für so ein Unternehmen mit der Bewertung absolut attraktiv aus meiner Sicht.

00:12:30: Also dann hatten wir in Polen das Thema Müllentsorgung.

00:12:34: Wir hätten das Thema die Supermarktkette Und jetzt die Mitarbeiterrabatte Fitnessstudios, wie man es nennen wollen.

00:12:41: Ich habe auch noch keinen richtigen Namen dafür gefunden.

00:12:44: Ich könnte mich vielleicht erwärmen für so ein System wo ich einen Beitrag leist.

00:12:49: Mein Chefinbeitrag leisted und dann kann ich jeden Tag irgendwo zum Essen gehen oder so in einem schönes Restaurant für kleines Geld.

00:12:55: Sicher auch irgendwo ja?

00:12:56: Ja!

00:12:56: Ich hab's jetzt da im Blick angesehen.

00:12:58: Ja Andreas, du siehst dumm aus.

00:13:00: Also hier der kleine Untersetzte dort der Mann, der jeden Tag ins Fitness-Schule geht Kletterhalle.

00:13:07: Also dein Depot ist fit, wir haben uns ein paar Einzelwerte angeschaut.

00:13:11: Es heißt aber jetzt nicht nur Defensive Aktien sondern es gibt auch diesen Zusatz und ETF Werte sind ja auch zwei drin.

00:13:19: Willst du da noch zwei Sätze zu sagen?

00:13:21: Ja ganz kurz vielleicht also in Japan.

00:13:22: ETF war ich schon lang Auch relativ unangetastet der läuft sehr gut.

00:13:26: dann habe ich jetzt aber nie aufgestockt oder reduziert groß.

00:13:30: Das andere was vielleicht noch interessant das ist der online ETF.

00:13:32: Da haben wir auch schon mal drüber geredet.

00:13:35: Zur Einleitung von dem Interview heute hast du ja gesagt, ob das nicht langweilig wirkt.

00:13:39: Gerade bei Anleihen erzählt mir jeder was soll denn das?

00:13:41: Da verzichtest du auf Rendite.

00:13:43: Das ist langweillig und lohnt sich nicht.

00:13:46: Und das mache ich ja nicht weil ich gern Rendite verschenken will sondern es hat ja einen Sinn und Zweck.

00:13:51: Der Sinn dahinter ist hauptsächlich dass in Krisenzeiten einfach Kapital habt zum Nachschießen.

00:13:57: In Zeiten wo's gut läuft denkt jeder die Krise kommt nie wieder aber irgendwann kommt sie wieder und dann braucht man Kapital.

00:14:03: Und gerade mit den steigenden Zinsen profitiere ich auch noch direkt, für die nicht ein bisschen mehr mit meinen Anleihen.

00:14:09: Aber der Hauptzweck ist dass ich in Krisenseiten nachkaufen kann und das macht ungefähr glaube ich sechzehn Prozent von meinem Wikifolio aus aktuell.

00:14:17: Alles weitere zu Einzelaktien und zu der ETFID.

00:14:22: Lässt ihr bitte nach im einem aktuellen Buch Qualitätsaktien finden kaufen langfristig verbögen auf bald.

00:14:27: seit wenigen Tagen zu bekommen bei Amazon Exklusiv.

00:14:32: Wir haben im Vorgespräch auch so ein bisschen darüber philosophiert.

00:14:34: Denkst du drüber nach, das dann auch zu vertonen als Hörbuch?

00:14:37: Also ob als Hürbuch oder als gedruckte ausgabe, elektronische Ausgabe wie auch immer Daumen hoch!

00:14:43: Ich wünsch dir den Erfolg, den du davor stellst und den dieses Buch auch verdient.

00:14:48: Dominic Doster Defensive Aktien- und ETF-Herte.

00:14:51: Danke dir!