00:00:00:

00:00:04: Wie ich die ersten Wochen des Jahres nach oben verpasst habe, hab' ich glücklicherweise auch die letzten zwei Wochen nach unten nicht mitgenommen.

00:00:09: Im Gegenteil war ich besser als da mag'.

00:00:11: Ich hab mich jetzt bis auf zweieinhalb Prozent ans Alltag durch sogar wieder angenähert im

00:00:15: Wikifolio.

00:00:17: Ja hallo mein Name ist Christian Scheidt und ich bin schon seit mittlerweile vierzehn Jahren auf Wikifoglio unterwegs.

00:00:23: unter meinem richtigen Namen findet man mich dar.

00:00:28: Und im Lauf der Jahre ist aber allerdings das Wikifolio Special Situations Long Short mit Abstand das Wichtigste geworden.

00:00:33: Ist auch mit einem investierten Volumen von inzwischen über fünfzehn Millionen Euro gehört, es so da auf der Plattform zu eine größeren?

00:00:40: Das ist eigentlich so ein allerkürzer was es zu mir zu sagen gibt.

00:00:42: Fünfzehn

00:00:43: Komma zwei ich habe gerade mal nachgeschaut, fünfzehnt Komma Zwei Millionen Investierte Kapital acht hundertsiebzig Prozent seit zwanzig dreizehn.

00:00:51: Das macht so rund über zwanzich Prozent Performance Im Durchschnitt Pro Jahr, also nicht nur eins der größten sondern auch eines der erfolgreichsten sicherlich.

00:01:00: Momentan, thirty-fünf Prozent Cash!

00:01:04: Ist das immer so dass du da so schnell arbeiten kannst?

00:01:07: oder bist du jetzt merklich spielen ja momentan ein bisschen verrückt vorsichtig geworden?

00:01:14: Beides... Also ich bin generell seit dem Jahr, dass wir eine schwere Bess hatten vor allem in Technologiewerten mit einer relativ hohen Cashquote unterwegs.

00:01:25: Weil ich damals frühzeitig in den Jahr einundzwanzig gemerkt habe das wir auf eine Kultur zu steuern und dann die Cashquote drastischer erhöht Und habe dann eigentlich mal auf der letzten Jahre gemerkt, dass ich mit dieser Strategie immer viel Cash zu haben.

00:01:37: Ganz gut fahre.

00:01:39: Dadurch ist es mir ganz gut gelungen in wackeligen Phasen wie wir sie eben jetzt auch wieder eine haben mich besser zu schlagen als der Markt.

00:01:45: Es ist genau die Phase wo ich meistens dann die Ausperformance gegenüber dem Markt und manchmal auch gegenüber anderen Begefohlen raushole wenn du jetzt auf den letzten Wochen anspielst.

00:01:56: also das übergeordnet Thema ist natürlich der Iran Krieg oder überhaupt die militärische Eskalation im Nahen Osten.

00:02:02: Und da habe ich tatsächlich jetzt auch gerade in den letzten Tagen noch mal die Cashquote erhöht, weil ich seit Jahresanfang mit einer für mich relativ niedrigen Cashquote unterwegs war von ungefähr fünfzehn bis zwanzig Prozent und hab jetzt erhöht auf fünfunddreißig Prozent.

00:02:14: Weil ich einfach nicht absehen kann wann dieser Krieg vorbei sein wird und für den Fall dass es doch länger dauern wird als erwartet, weil sich meinetwegen Donald Trump vielleicht vielleicht die Situation falsch eingeschätzt hat möchte ich einfach dafür gerüstet sein, wenn es nochmal Rückschläge gibt.

00:02:29: Vielleicht bei der ein oder anderen Akte dann auch mal reinzugreifen?

00:02:32: Vielleicht einen Satz noch dazu... Das hat mich am sogenannten Liberation Day bzw.

00:02:37: das war ein paar Tage danach dieser Zollankündig von Donald Trump wo die Märkte am Montag früh waren, dass glaube ich drastische Minus eröffnet haben.

00:02:44: und wenn du dann Catch hast und reingreifen kannst ist natürlich super weil dann haste wirklich eine Chance dich an so einem Tag der damals tiefrot war auch vom Gesamtmarkt deutlich positiv abzuheben.

00:02:56: Und das ist das, was letztlich auch dann vielleicht den langfristigen Erfolg der Strategie ausmacht?

00:03:01: Was macht denn der Markt?

00:03:02: Also wir sind ja in diesem Jahr schon mal recht gut gelaufen.

00:03:05: Wir haben gesagt, wir wünschen das Jahr XXVI, dass es jetzt ja nahtlos an, das Jahr VII und das Jahr XIV und also das nächste Jahr in Folge mit steigenden Kursen.

00:03:17: Iran-Krieg und Öl, alles ist so schlecht und so fürchterlich.

00:03:23: Die Börsen gehen in die Knie, aber wenn man mal guckt hier to date fällt der eigentlich gar nicht auf.

00:03:28: Dax ist glaube ich zwei drei Prozent im Minus also es eine normale Korrektur?

00:03:33: Ja das ist auch ein bisschen Problem dass wir, wenn wir auf den Index schauen, der Index sagt eigentlich mein Augen seit eins zwei drei Jahren gar nicht mehr so viel aus.

00:03:43: Also auch in den USA wurde der S&P jahrelang von ganz, ganz wenigen Aktien getrieben.

00:03:49: das war in Deutschland sogar noch extremer.

00:03:50: du hattest eine noch extremere Konzentration auf weniger Aktien.

00:03:54: deswegen finde ich diesen Blick auf den Index schwierig weil es macht mir auch als Anleger recht schwierig da hinterher zu kommen wenn ich die falschen Aktion habe ... dann habe ich überhaupt keine Chance, beim DAX dabei zu sein.

00:04:05: Also wenn ich in den Jahren... ... vierundzwanzig, fünfundzwantig, wenn ich da keine Siemens-Energie hatte,... ...wenn ich keine SAP hatte die Versicherungen würde ich sagen waren auch noch dabei.

00:04:14: Wenn ich die nicht hatte, dann hatte ich einfach das Nachsehen.

00:04:17: also... Da wäre eines einfachsten Mittels, ich kaufe einfach einen Indexprodukt,... ...wo ich den DAX eins zu eins abbilde.

00:04:22: Deswegen finde ich diesen Blick schwierig.

00:04:24: Ich finde, dass Jahr sechs und zwanzig persönlich eines der Schwierigeren für mich... ...nicht jetzt erst seit Ausbruch des Kriegs sondern schon seit Jahresbeginn.... Ja, das liegt einfach auch daran dass ich vielleicht auf die falschen Aktien gesetzt habe.

00:04:36: Muss ich ehrlich weiß auch zugeben da hatte ich schon mal bessere Riecher, besserer Jahre, bessere Phasen.

00:04:41: aber meine Erfahrung zeigt mir eben auch dass solche vergleichsweiche schlechte Phasend nach wieder vorüber gehen.

00:04:47: und wenn ich jetzt gerade noch einmal die letzten zwei Wochen angucke hab' ich gegen den Trend zulegen können und es ist eigentlich grade was meine Stärke dann auch langfristig... Wie passt

00:04:56: das zu dem was du gerade gesagt hast?

00:04:58: Habt ihr falsche Werte gekauft?

00:04:59: oder gucke ich mir ein Chart an.

00:05:01: Denken wir, wie?

00:05:02: Ich habe es ja eigentlich gesagt.

00:05:03: Achtundhundertsiebzig seit Beginn zwanzig Prozent durch.

00:05:07: Da sehe ich überhaupt keinen Iran-Krieg im Schaden.

00:05:11: Ich habe aber auch die ersten Wochen des Jahres oben verpasst.

00:05:14: Also ich hab genau, wie ich die ersten wochen des Jahres nach oben verpasst hab, hab ich glücklicherweise auch die letzten zwei Wochen nach unten nicht mitgenommen im Gegenteil.

00:05:21: Da war ich besser als da mag und ich hab mich bis auf zwei oder zweieinhalb Prozent ans Alltag sogar wieder angenähert in Wikifolio.

00:05:27: Man muss das, wie du es auch sagst, im Langfristschat zieht man's gar nicht.

00:05:30: Aber trotzdem... ...ich bin ja Trader!

00:05:31: Ich bin ja kurzfristig orientiert.

00:05:33: Ja gut

00:05:34: ist dann dein Problem.

00:05:36: In so einer hektischen Situation kann man natürlich dann irgendwo daneben liegen.. Hätest du jetzt tatsächlich, bist du da jetzt in diesem hektischen Markt hektisch unterwegs?

00:05:44: und wenn ja mit welcher Strategie?

00:05:47: Also ich fahre weiter meine Strategie das ich mir Einzelwerte im Speziellen angucke.

00:05:53: Und insbesondere Einzelwerte die aus meiner Sicht hoffentlich nicht vom Gesamtmarkt geschehen betroffen sind oder nur wenig getroffen sind.

00:06:00: also ich habe mal ein Beispiel.

00:06:02: Ich hab dieses Jahr ganz stark auf Biotec gesetzt

00:06:05: Oh ja, Erbewegs zum Beispiel.

00:06:07: Zum Beispiel?

00:06:07: Ja, also...

00:06:08: Fünf Prozent im Minus, wenn wir sagen Herr Scheidt ich streiche Ihnen das Taschengeld, wenn das so weiter geht, aber eine Übernahme deutet sich an!

00:06:15: Das weißt

00:06:15: du?!

00:06:16: Also wenn wir gestern um die gleiche Zeit gesprochen hätten wäre hier ein Plus von fünf Prozent gestanden und die Aktie ist momentan sehr volatile.

00:06:22: es gibt beinahe jede Woche irgendwelche Gerüchte.

00:06:25: wer jetzt schon wieder an der Erbewegs interessiert sein soll Also gestern ging das Gerücht um AstraZeneca, hat jetzt exklusiven Zugang bekommen in den Einblick in die Bücher bekommen und würde bereit sein eventuell bis zu fünfzehn Milliarden Euro bieten für die RBWX.

00:06:40: Das wäre ungefähr das Doppelte vom aktuellen Niveau aus.

00:06:43: Neila Lilis soll dran sein, ein Sanofi der wurde auch mal Interesse nachgesagt.

00:06:47: also die RB WX hat halt ein bahnbrechendes Produkt im Bereich entzündliche Damerkrankungen entwickelt.

00:06:54: Das Produkt wird irgendwann in naher Zukunft an den Markt kommen, also die Wahrscheinlichkeit dafür sehr hoch und da wird mit Spitzen umsetzen im zweistelligen Milliardenbereich kalkuliert.

00:07:04: Also sprich das ist genau das was Big Pharma braucht weil Big Phama hat das Problem.

00:07:09: Da laufen die Patente aus denen brechen die Umsätze weg und es müssen sie einfach nicht einfach die müssen das auch durch Übernahmen kompensieren.

00:07:21: fünf bis zehn heißesten Übernahmekandidaten auf dem Kurszettel, deswegen habe ich die auch so hochgewichtet mit über acht Prozent.

00:07:28: Gut, ich hätte natürlich vom Einstiegszeitpunkt her war es nicht ideal.

00:07:31: Ich habe die aber auch getradet.

00:07:32: deswegen stehen jetzt minus fünf oder sechs Prozent drauf.

00:07:35: Aber wie gesagt wenn das Szenario aufgeht dann sprechen wir hier nicht mehr über Kurse von hundert zwei Euro wie aktuell ist und da sprechen wir eher von Kursen von knapp zweihundert Euro.

00:07:43: Das halte ich wirklich für realistisch.

00:07:45: Das ist eine ganz einfache Rechnung weil wenn das Produkt so einen zu viel Spitzen Umsatz machen wird dann kann man sich das relativ leicht herleiten was Big Pharma bereit ist hier zu zahlen.

00:07:54: Ich rechne damit, dass es ungefähr im Mai-Juni zu der Übernahme kommt.

00:07:58: Weil RBWX nochmal wichtige Daten veröffentlicht wird die Energienzeln zu sehen sind so den ursprünglichen Daten, die sehr gut waren.

00:08:04: letztes Jahr da hat sich die Aktie über Nacht versexfacht konnte diese Gewinne auch halten und weiter ausbauen.

00:08:10: das zeigt einfach wie gut die Therapie ist, die RBWx entwickelt hat nögel Franzosen deutsch französisch Unternehmen.

00:08:18: Und es zeigt auch, dass hier irgendwo mit der Übernahme das da doch was in Busch ist.

00:08:23: Es gibt immer wieder Spekulationen.

00:08:24: die werden dann dementiert vom Unternehmen aber im Großen und Ganzen.

00:08:27: Ich glaube an eine Szenarie und deswegen bin ich da auch so schwer gewichtet momentan.

00:08:31: Gut warten wir das ab lassen sprechen über Zweige Energy.

00:08:35: kaum fällt in Berlin mal der Strom ausführen.

00:08:37: paar Tage braucht jeder ein kleines Kraftwerk im Garten.

00:08:40: Ist das die Story die dahinter steckt?

00:08:42: Ja natürlich Das Ganze in etwa anderer Größenorten und also die Zweige Energy bietet tatsächlich so dezentrale Energielösungen an, um vor Ort lokal eine Lösung zu haben zur Energiegewinnung.

00:08:55: Das ganze auf im Moment noch sehr viel auf der Basis von Gas.

00:08:59: Also die Zweigenergie habe ich deswegen dabei... Habe ich mir in Hamburg auf den Hamburger Nestorntagen angeguckt im Februar und der Vorstand hat mich überzeugt, dass.

00:09:07: ich bin schon länger Fan von der Zweige Energy.

00:09:09: aber in Hamburg fand ich nochmal diese Präsentationen vom Finanzvorstand Pehle.

00:09:14: Sehr sehr weil er halt mehrere... verschiedene Aspekte genannt hat, warum das Unternehmen jetzt profitiert.

00:09:19: Es gibt verschiedene Gesetzesinitiativen in Deutschland im Bereich Biomasse.

00:09:24: Das sind einfach über das, was jahrelang geredet worden ist.

00:09:26: Das ist jetzt einfach umgesetzt worden und es beherrscht eine gewisse Sicherheit, Investitionssicherheit auch für die Kunden von Zwei-G Energy können jetzt loslegen.

00:09:35: Und das vielleicht spannendste Thema und deswegen habe ich die Aktie eigentlich gekauft, ist der Bereich Datacenter weil die auch die Zwei G Energy in diesem Bereich unterwegs ist in den USA und Europa.

00:09:45: Also sprich, ein Datacenter braucht natürlich viel Energie und zwei G-Energie baut sozusagen mit seinen Kraftwerken die für die Datencenter nötige Energieversorgung auf.

00:09:55: Und das sind in den konkreten Verhandlungen über mehrere Aufträge.

00:09:58: Ich weiß nicht, inwieweit der Markt es schon erkannt hat dass die Zwei G-energien Data Center Play ist.

00:10:04: ich glaube wenn sich das rumspricht Wenn sich das vielleicht sogar im angesächsischen Raum herum spricht können wir da ganz andere Kurse sehen.

00:10:10: Wir stehen momentan fünfunddreißig.

00:10:11: Die Aktien hat auch bisschen gelitten unter den jüngsten Ereignissen und ich könnte mir schon vorstellen, dass wir im ersten Halbjahr noch die Fünfzig sehen wenn die Aufträge kommen habe.

00:10:18: Ich denke das die kommen.

00:10:20: Erbewegts- und Zweigeenergie kann nicht nachvollziehen in der Argumentation.

00:10:23: Jetzt bin ich gespannt auf.

00:10:24: zum Tobel leuchten Hersteller.

00:10:27: Auch da spreche ich sehr regelmäßig mit dem Vorstand.

00:10:30: aber irgendwie hab' ich so den Eindruck ja da sitzt noch jemand am Dämmerungsschalter und dreht ihn die verkehrte Richtung du siehst es anders?

00:10:37: Ja, beziehungsweise gestern erst auf einer Veranstaltung von ZumTobel war in Frankfurt die Light and Building-Messe.

00:10:44: Das ist die Messer

00:10:48: schlechthin für die Leuchtenindustrie?

00:10:51: ZumTobil ist der wesentlichen Player auf der Messe.

00:10:53: Die haben den größten Stand von allen und mehrere Marken und eine ganz große Halle für sich alleine.

00:10:58: Inhalt dieser Halle sind die verschiedenen Marken dann eben präsentiert.

00:11:01: Und also ich war ziemlich beeindruckt von denen, dass man stellt sich das ja so vor leuchten Hersteller da hängen dann irgendwelche Lampen.

00:11:07: Das ist alles völlig anders.

00:11:09: Also es sind Prinzip Lichtsysteme mit denen du alles Mögliche machen kannst und die sind in ganz vielen Bereichen unterwegs.

00:11:15: Sie können Parkplätze beleuchten, sie können Krankenhäuserinnen die Beleuchtung komplett machen.

00:11:20: Die können auch nur Teilbereiche davon machen, die können Fußballstadien beleuchtern.

00:11:24: Das ist einer von zwei Playern in dem Bereich in Europa und eigentlich weltweit, die in diesem Bereich diese Fluglichtanlagen installieren können.

00:11:31: Die haben bei der Norddebenspielen jetzt in Cortina Die Winterspiele, da haben die von sieben Wettkampfstätten vier ausgerüstet.

00:11:39: Also vier Siebtel sozusagen haben sie ausgerüßt.

00:11:42: und jetzt haben wir das Problem bei der Zumbtobel dass die europäische Baukonjunktur drei Jahre lang im Sinkflug war also richtig geschrumpft um fünfzehn Prozent vom Volumen her gestrückt.

00:11:53: Und das ist für ein Unternehmen wie zumbt oben natürlich der worst case weil in dem Moment bleiben die Aufträge aus bleiben die Projekte aus und logischerweise resultiert daraus einen Umsatz rückgang den wir auch immer noch sehen.

00:12:04: Er schwächt sich ab und die Talsole scheint durchschritten zu sein.

00:12:08: Der eine Faktor bei der Zumbtobel ist, dass die Konjunktur wiederkommt in die Baukonjunkture.

00:12:12: Es gibt ja schon erste Anzeichen.

00:12:14: Bei einer Zumbtopel kommt das Ganze erst sehr spät an weil natürlich logischerweise die machen Lichtsysteme und das Lichtsystem kommen erst ins Gebäude wenn es Gebäudes schon steht.

00:12:23: also anders als klassische Baukonzernen wie eine Strahbak profitieren die nicht jetzt schon von den Geldern, die jetzt auch hier in Deutschland bereitgestellt werden sondern erst dann wenn es Gebäude steht und dann kommen sie am Schluss mit ihren Systemen rein.

00:12:35: Und der zweite Punkt noch bei einem Unternehmen ist gibt ein relativ frisch aufgelegtes Effizienzprogramm Das zum Ziel hat im Geschäftsjahr, dass es in den vergangenen Jahren zwischen zwei Millionen und fünfzig Millionen Euro einzusparen gegenüber dem Stand von letzten Geschäfte.

00:12:50: Und das ist ein Riesenbrocken!

00:12:51: Also die Zumtobel zu vergleich hatte im Rekordjahr zwanzig dreiundzwanzig.

00:12:56: Es war das beste Jahr in der jüngeren Vergangenheit für dieses Unternehmen.

00:12:59: Da haben sie sechzig Millionen euro unterm Strich netto verdient.

00:13:03: Man kann sich also ausrechnen was ein Effizienzprogramm von vierzig bis fünfzig Million Euro bedeuten würde plus wenn die Baukonjunktur anspringt.

00:13:11: Also da ist ein Riesengewinnehebel auf dem Unternehmen, denen es jetzt gilt zu heben und wenn sie den heben können dann ist die Aktie auf dem aktüllen Niveau einfach sportbillig.

00:13:20: also hier entgegen meinen Geflogenheiten, Trainingpositionen einzugehen würde ich hier eher langfristig dabei bleiben und ich habe momentan erst einen Prozent im Wiki in der Zumtobel, da würde ich gerne auch aufstocken mal gucken ob sich noch meine Gelegenheit bietet unter vier Euro Im Moment ist die sehr sehr stabil auf der Vierzehn-Vierzwanzig um den Bereich.

00:13:39: Zum Abschluss nochmal, du hattest ja eingangs gesagt hast für dich so ein bisschen den Pharma-Sektor erkannt.

00:13:44: Da sind relativ viele dabei.

00:13:45: ich finde hier noch Thermafarm und KIA Gehen.

00:13:49: kann man die irgendwie zusammenfassen?

00:13:51: Ja also ich brauche immer bei meinen Investments eigentlich eine Art Sondersituationen und bei beiden auf unterschiedlichste Art und Weise.

00:13:59: hast Du die Sondertituation das es beides Übernahmekandidaten sind.

00:14:02: Hier gehen gilt schon Engels ÜbernahmeKandidat.

00:14:05: da war Thermo Fisher war schon mal dran Großes Unternehmen ist es dann gescheitert, weil die Mindestannahmequote damals verfehlt worden ist.

00:14:11: Ich glaube das war im Jahr zwei Tausend zwanzig wenn ich mich richtig erinnern kann.

00:14:15: und jetzt ist der Vorstand rausgegangen und hat gesagt erst offen sie prüfen strategische Optionen und das ist für mich ganz klar.

00:14:21: also das läuft auf eine Übernahme raus.

00:14:23: Das Einzige was mich ein bisschen stutzig macht die Aktiefeldzeitwochen.

00:14:27: Also diese Zeit wochen wirklich sehr sehr schwach auch gegen einen Trend im Sektor.

00:14:31: Der Sektors eigentlich stark.

00:14:33: also Biotech.

00:14:34: gut Hier gehen es eher ein Labor-Dienstleister oder einen Ausrüster, wie soll man das nennen?

00:14:38: Es ist kein reines Biotechunternehmen im Bereich der klinischen Forschung.

00:14:42: Das begründet mich ein bisschen.

00:14:43: Andererseits ist es vielleicht wirklich eine Top-Kauf-Chance auf dem niedrigen Niveau.

00:14:47: und dermauffam um das nochmal ganz kurz abzuschließen da gibt es einen Großaktionär, der seit Jahren wie verrückt zu kauft Herr Bayer Der Held ist mittlerweile in der Dermafahr knapp.

00:14:59: Jetzt gibt es ein Aktienrückkaufprogramm, ein groß angelegtes Aktien-Rück-Kauf-Programm.

00:15:03: wenn das erfolgreich durchgeführt wird, wird der Herr Bayer bei neunundachtzig Komma Null sechs Prozent sein und wenn er noch bisschen zukauft hat er die Neunzig.

00:15:11: und das ist so eine neuralgische Marke wo man Richtung Squeeze Out denken könnte.

00:15:15: und wenn's da hier zu einem Squeeze Out kommt oder auch zu einer Übernahme also man weiß natürlich ganz genau wo die Reise hingeht.

00:15:22: Also ich stichworteste D-Listung, Übernahme, Squeezeout irgendwo in dem Bereich vielleicht auch mehrere Komponenten zusammen und ich denke wir können auf jeden Fall die fünfzig Euro Marke hier sehen.

00:15:31: Das ist nicht das riesige Potenzial.

00:15:33: es sind zwanzig Prozent von jetzt aus aber dafür ist es nach unten gut abgesichert weil das Rückkaufprogramm kommt jetzt zu zweinviertig Euro ungefähr.

00:15:40: da in den Bereich stehen wir jetzt auch.

00:15:41: Die Special Situations Dankeschön für diese Reise durch dein Wikifolio.

00:15:48: Fünf Werte haben wir uns rausgepackt.

00:15:50: Freuchen wir auf das nächste Interview in einem halben Jahr?

00:15:53: Mal gucken, über welche Werte wir dann sprechen.

00:15:55: Das ist der Scheit!

00:15:55: Danke dir!