00:00:00: Börsen Radio Networker G.

00:00:02: Und nun, Strategien, Taktiken und Marketingdänen von einem Wikifolio-Tradar?

00:00:07: Ja hallo mein Name ist Falco Höhnstorff ich bin Wikifoliotradar.

00:00:11: Mein Wikifolo heißt Fonds Wertetrend Trading.

00:00:14: Ich bin seit dreizehn Jahren bei Wikifoglio dabei und beruflich in der Halbleiterindustrie unterwegs also in der Chip Industrie.

00:00:22: Aus dem Börser Ratesstudie grüßt Peter Heinrich Sein Tradername heißt GMSI.

00:00:30: Was steht dahinter?

00:00:32: Ja, das ist ein bisschen sperrig.

00:00:33: Das steht für Global Markets in Stock Exchange.

00:00:36: Ist mir einfach nichts Besseres eingefallen an dem Moment.

00:00:39: Oh, es klingt aber sehr professionell!

00:00:40: Also Profi-Businessname.

00:00:44: Naja... Also du hast mehrere Wikifolos.

00:00:46: Dein Hauptbegefühl ist Fonds, werdet Trend Trading und hast aber auch eines Global Top Twenty zum Beispiel.

00:00:53: Die Performance ist auch recht gut.

00:00:55: da willst du gar nicht mehr so weitermachen.

00:00:57: warum

00:00:58: Der Global Top-Twenty, das war mal eine Idee bevor vorm Wertetrend Trading als Idee aufkam.

00:01:05: Ich habe wie die meisten anderen versucht eine Idee zu finden womit ich den Index schlagen kann und irgendwann kam mir also die Idee.

00:01:14: es ist ja immer schwierig so Stockpicking zu betreiben.

00:01:16: Mir ist das jedenfalls immer schwer gefallen.

00:01:18: und da dachte ich wenn ich den DAX schlagen will und ich schaue mich jetzt alle dreißig damals waren es noch dreißzig Titel an dann finde ich mit einem Blick heraus welches die sind, in denen ich gerne investiert wäre und welche ich jetzt gern eher nicht investiert werde.

00:01:31: Das sieht man beim Durchscreenen relativ schnell.

00:01:35: Und daraufhin habe ich mir mal ein ganz kleines Testhandelsystem geschrieben, so ein paar Zeilen Visual Basic Excel mal durchprobiert.

00:01:42: Simuliert wurde – Ich kaufe immer nur die Titel, die technisch gut aussehen oberhalb ihrer hundert-Tage Linie, zweihundert Tage Linie.

00:01:49: Bumm!

00:01:49: Und die anderen kaufe ich eben nicht und teile den Wert einfach einmal gleichmäßig auf.

00:01:52: Und das habe ich schnell mal getestet und festgestellt dass die Performance einer solchen Kurve immer sehr viel besser aussähe als die des Ducks.

00:02:00: Und da war ich schon ganz begeistert und habe das dann mal gegen den Nest deck verglichen und festgestellt, oh der Nest Deck ist auch mit allen Titeln drin viel besser als der Dux mit nur dem guten Titel drinnen.

00:02:09: also hab' ich das erweitert auf da unten.

00:02:11: Und irgendwie kam dann die Idee ja vielleicht nehme ich einfach von allen mir zur Verfügung stehenden Titeln das Beste aber dann steht man natürlich bei einer ganz anderen Frage nämlich dann ist man doch wieder beim Stock Picking Also in dem Sinne, welche sind die guten?

00:02:25: Welche von den Guten die besten und nicht mehr die Frage, welches sind von den Titeln im Index die paar schlechten.

00:02:31: Das ist eine ganz andere Fragestellung.

00:02:34: Die Idee... das ist jedenfalls die Idee, dass die Global Top-Zwanzig zugrunde liegt.

00:02:38: Ja, okay.

00:02:39: Ich finde, die guten Titel raus und lasst die schlechten draußen!

00:02:42: Okay ja, das wäre natürlich für alle gut.

00:02:44: Bist du dann eigentlich trotzdem so im Herzen ein Trendfolger?

00:02:48: Ja, das bin ich auf jeden Fall.

00:02:50: noch keine bessere Möglichkeit gefunden, also so konträr zu handeln.

00:02:53: Da muss man ein sehr gutes Gespür für Timing haben und das habe ich meistens nicht.

00:02:59: Man kann den Trend schön erkennen und es damit zu reiten ist sehr viel einfacher.

00:03:03: und deswegen mache ich das lieber als jetzt den perfekten höchsten oder tiefsten Punkt abzupassen sondern dann lieber in einen existierenden Trend rein wenn er noch nicht zu alt ist.

00:03:13: Okay ja dann kommen wir zur Vorwerte.

00:03:17: Trend Trading sagt der Name schon Vorwerte.

00:03:22: Ok, das heißt du packst da nur Force rein und wahrscheinlich ETFs und Scheine?

00:03:29: Ja hauptsächlich ETFs.

00:03:30: ehrlich gesagt ich wollte mir die Breite möglich lassen dort Fonds auch zu handeln also gemanagete Fonds.

00:03:37: aber praktisch habe ich bisher immer nur ETFs gehandelt was ja auch Fonds sind exchange traded funds halt.

00:03:45: Aber Ziel ist weiterhin den Index zu schlagen.

00:03:48: Ja, Ziel ist weiterhin den Index zu schlagen mit dem Index.

00:03:50: Also dass der Ansatz dahinter ist schnell beschrieben.

00:03:54: ich bemühe mich in dem index investiert zu sein solange er steigt und frühzeitig zu erkennen wenn größere Abwärtsphasen bevorstehen also crash wie zum Beispiel zuletzt zwei tausend zwanzig oder das Zollthema im vorigen Jahr so was frühzeitig zur Erkennen dann rauszugehen an einer Seitenlinie zu warten bis sich die Wogen wieder geglättet haben wieder einzusteigen.

00:04:18: Also ich werde

00:04:18: jetzt nicht...

00:04:19: Der neunte April sozusagen, ja wie siehst du momentan die Marktlage KI überkauft?

00:04:25: Manche werden schon nervös.

00:04:27: man sieht es nach den Zahlen von Amazon, nach den zahlen vom Microsoft.

00:04:31: Geniale Zahlen aber irgendwie wahrscheinlich zu hohe Investitionen und die Aktien fallen teilweise.

00:04:36: Elf Komma fünf Prozent mal bei Microsoft.

00:04:40: Ja das also bei den sehr guten Zahlen gibt's ja auch immer dieses Hell on Good News.

00:04:45: Also wenn man so gute Zahlen präsentiert, stellt sich natürlich immer gleich die Frage wie soll es denn jetzt von da an noch besser werden?

00:04:50: Insofern kommen dann schon allein deswegen Gewinnmitnahmen.

00:04:54: Ich persönlich halte die Börsen-Situation im Moment fundamental gesehen trotzdem nach wie vor für sehr positiv.

00:05:01: ich glaube sehr wohl dass die KI kommen wird.

00:05:04: Es mag schon sein das der eine oder andere Kurs jetzt im Moment ein bisschen hoch ist und bisschen übertrieben erscheint aber ich habe nicht das Gefühl dass wir in den nächsten Dotcom Bubble stecken Weil KI wird unser Leben nachhaltig ändern, davon bin ich fest überzeugt.

00:05:19: Ja und das weißt du auch wahrscheinlich schon beruflich?

00:05:22: Sag jetzt kein Namen wo du arbeitest aber warum hast du eigentlich keinen Halbleiter-Depot?

00:05:27: Naja ich möchte ganz bewusst eine Vermischung von Interessen vermeiden also ein Interessenskonflikt.

00:05:33: Ich mache berufliche was ich beruflicher mach und das mache ich auch sehr gerne habe da vielleicht auch den einen oder anderen Insider View Und den möchte ich und darf ich aber eben auch nicht nutzen.

00:05:44: Um da gar nicht erst in den Verdacht zu geraten, irgendwelche Dinge zu nutzen die ich nicht nutzen darf lasse sich davon die Finger und handele lieber den breiten Markt.

00:05:51: das ist komplett unverdächtig.

00:05:53: Okay macht Sinn.

00:05:55: Schau mal rein was hast du drin?

00:05:56: In deinem Wikifolio vorwerte Ist doch recht überschaubar.

00:06:00: also Ich nehme an AMO steht für Amundi wahrscheinlich Nastic ein hundert ETF.

00:06:06: Was ist da drin?

00:06:07: Na, das ist ein Nestec-Einhundert um in Faktor zwei gehebelt.

00:06:11: Deswegen auch im Moment nur mit vierzig Prozent ungefähr vertreten.

00:06:15: Ich denke...

00:06:17: Ist ja nicht ganz wenig

00:06:19: Ja!

00:06:20: Nur mit vierzig

00:06:20: Prozent?

00:06:21: Ich war auch schon mal mehr da drin und wenn die Nestec einmal wieder einen größeren Crash gegeben hat Und die Preise wieder günstig sehr günstigt sind dann würde ich da auch mehr rein tun.

00:06:32: Im Moment ist es allerdings schon recht weit oben und deswegen tue Das tut mir gut daran, das ein bisschen zu verteilen.

00:06:40: Ich hab darüber hinaus noch ungefähr zwanzig Prozent im DAX, zwanzich Prozent im TechDAX und zwanzzig Prozent im Rohöl.

00:06:46: Gehen wir mal weiter.

00:06:47: Wisdom Tree, Brent Crude Oil... Ja?

00:06:51: ...das ist ja sehr von politischen Dingen abhängig.

00:06:54: Früher waren es die OPEC, OPEc Plus-Länder jetzt ist es Trump.

00:07:00: Was macht er mit Veno Zela?

00:07:01: da wäre das Öl anzupfen.

00:07:02: was passiert mit dem Iran?

00:07:05: Jetzt hatte man Angst, was da passiert mit der Amada.

00:07:08: Was er aufhört im persischen Golf.

00:07:11: Plötzlich gibt es Gespräche im Human und die Ölpreise sind wieder nach unten.

00:07:15: also eigentlich ist das total schwierig hier einen Trend rauszufinden?

00:07:20: Naja

00:07:21: ich

00:07:21: bin da eingestiegen ungefähr... Da war der Öl Preis in einem Bereich sechzig Dollar und das halte ich schon für einen echten Schnäppchenpreis für ein Fassöl.

00:07:28: ehrlich gesagt Ich glaube wenn die Konjunktur wieder ein bisschen anzieht und davon bin ich eigentlich überzeugt, dass sie das tut weltweit.

00:07:36: Dann wird der Ölpreis auch widersteigen.

00:07:37: also ich denke eher Preise um die eighty bis neunzig Dollar pro Beryl sind eher angemessen.

00:07:43: Das heißt da hat man schon ausgehend von sechzig in ganz großen ganz große Spanne nach oben.

00:07:47: Ich habe jetzt weniger auf politische Verwerfungen gesetzt Jetzt Iran wenig zu illa oder sonst was sondern wirklich auf einen Anziehen der Konjunktor in sechsundzwanzig Und mit Konjunkteur steigt immer der ÖLpreis.

00:07:59: Das war immer so und das wird auch jetzt wieder so sein.

00:08:02: Okay, dann hast du noch ein iShares DAX drin, CoreDAX?

00:08:08: Wie ist der ETF gestrickt?

00:08:10: Ja, das sind die DAX-Titel da drinnen.

00:08:13: Der Hintergrund ist ich wollte... Ich hatte jetzt mit Nestec und Öl zwei Titel, die stark am Dollar hängen Und ich halte es durchaus für leider nicht ganz unwahrscheinlich dass der Dollar gegenüber dem Euro weiter abwertet im Laufe des Jahres.

00:08:27: Ich schaue und überlege vielleicht sogar noch mehr, als es jetzt der Fall ist weg von Dollarwerten.

00:08:34: Also Nasdaq Öl dann eben mehr in Euro-Werte zu gehen.

00:08:37: DAX Tech DAX ist da ein Anfang und vielleicht sehe ich dabei einen anderen europäischen Indizes oder Euronotierten Indices.

00:08:44: sagen wir mal, da demnächst noch weitere Investments.

00:08:48: Kommen wir einmal zu deiner Selektion aus.

00:08:51: wie viel Werten wählst du eigentlich aus?

00:08:53: Was ist deine Datenquelle?

00:08:55: Und was ist die entscheidende Move?

00:08:57: oder sagst okay, das nehme ich jetzt rein weil du hast ja nur vier drin.

00:09:01: Das heißt wahrscheinlich wird dann fehlte ziemlich eng sein.

00:09:04: Ja,

00:09:05: das stimmt.

00:09:05: also im Grunde genommen fokussiere ich mich auf europäische und amerikanische Indizes Und amerikanischer meint jetzt natürlich vorwiegend die us-indices s&p dau und nastik.

00:09:15: auch den tsx aus kanada habe Ich mir angeschaut aber dass war es dann auch schon mit amerika.

00:09:21: ansonsten europäischen indicesen euro stocks Die deutschen indices.

00:09:25: Ich gucke mir auch den ATX, also Österreich an und so weiter.

00:09:29: Also das ist so der Spektrum bei den anderen Indizes.

00:09:34: ich überlege am Shanghai da ringe ich schon eine ganze Zeit mit der Shanghai A wer nochmal?

00:09:39: ne Überlegung wert?

00:09:41: aber zum Beispiel der Nifty Fifty in Indien da traue ich mich nicht so richtig ran wegen der Währungsunsicherheiten ebenso wie beim Bovespa Brasilien.

00:09:49: Ja wenn du dich trotzdem ran traust und halt ne kleine Gewichtung hast Vielleicht ein Prozent oder zwei Prozent, was ist damit?

00:09:57: Ja das kann man sicher machen.

00:09:59: Aber das ist mehr Defokussierung als wirklich praktischer Benefit glaube ich.

00:10:05: Wann fliegt ein ETF raus bis auch mal bei null also wenn der Trend gebrochen ist?

00:10:12: Ja absolut!

00:10:12: Also für jedes der Investments einen Stop-Loss falls ich mich mal eben vertan habe mit meiner Einschätzung.

00:10:20: Aber grundsätzlich, wenn ich denke der Trend ist beendet oder der Trend könnte demnächst beendete werden weil bestimmte Indikatoren das so andeuten dann verabschiedel ich mich da auch aktiv bevor natürlich ein Stop-Loss gerissen wird.

00:10:32: Das klappt mal mehr und mal weniger gut.

00:10:34: aber Ich schaue mir natürlich so Sachen an wie breit ist der Markt das heißt Wie viele Aktien steigen?

00:10:39: Wie viele Aktion fallen es?

00:10:40: also da ist ein kleines Programm, dass das mal durchzählt und mir dann sagt geht die Kurve nach oben oder nach unten.

00:10:45: Ich schaue mir volkswirtschaftliche Indikatoren an den EFO zum Beispiel, denn verpass ich nie.

00:10:50: Und dann natürlich auch die Zinssituationen.

00:10:53: wie entwickeln sich die Leitzinsen insbesondere also die die am Markt gehandelt werden?

00:10:57: Wie passen sie zu den offiziellen Leitzinns in der Fett unter eZB?

00:11:00: und wenn sich da andreute das Zinslevel möglicherweise steigen könnte Das ist immer Gift für die Märkte Dann würde ich auch das wäre für mich eine Alarmglocke sozusagen Ja Moment, fallen aber die Zinsen und da gibt es also zumindest in den USA.

00:11:17: Wie stark schaust du auf Sentiment?

00:11:19: Ehrlich gesagt gar nicht!

00:11:21: Weil das ist meistens schon zu spät, das ist eine Folge.

00:11:26: Das ist kein Frühindikator.

00:11:28: Der IFO ist ein Frühindicator.

00:11:29: wenn der anfängt zu fallen ist der Aktienmarkt meist noch positiv.

00:11:35: Die Zins sind ein Früh-Indicator.

00:11:36: Wenn die anfangen zu steigen ist der Markt meist noch positiv.

00:11:39: Ich brauche aber jetzt kein Indikator, der mir sagt Ui, Mike dreht gerade.

00:11:43: Das sehe ich selber.

00:11:45: Verstehe.

00:11:48: Was wird dein nächster Move sein?

00:11:49: Hast du schon entschieden oder wartest du einfach nochmal laufen lassen und mal gucken wie sich der Markt entwickelt?

00:11:56: Ja, ich will jetzt nicht zu viel hier... das überlege ich mir gerade als ich überlege also weiterhin das Dollar Investment zu reduzieren.

00:12:06: da weiß ich noch nicht ob ich so ein zwei Ideen was ich tun könnte.

00:12:09: Ich bin mir beim Tech-Dux jetzt nicht mehr ganz so sicher.

00:12:12: Den hatte ich positiver oder die Entwicklung positiver eingeschätzt, bis dann eben die Geschichten mit SAP daherkamen und das scheint sich auch nicht so schnell wieder zu berabbeln wie ich dachte.

00:12:22: aber die Tendenz ist relativ klar eher raus aus dem Dollar rein in den Euro und in dem Kontext mal schauen.

00:12:30: Ja ja!

00:12:31: Ich glaube das ist momentan ein Trend.

00:12:33: Ich habe auch Interviews mit FourManager größerer Hausnummern mehr diversifizieren und mal um die Ecke schauen und mehr Euro.

00:12:41: Das hört man oft.

00:12:42: Valko, ich danke dir weiterhin viel Erfolg für dein Wikifolio!

00:12:45: Dankeschön und danke fürs angenehme Gespräch!